اختصاصی چابک آنلاین؛
تشدید رقابت نابرابر میان لندتکها، فینتکها و شرکتهای لیزینگ
تداوم فعالیت لندتکها و فینتکها در حوزه اعطای اعتبار،بدون چارچوب نظارتی همتراز با شرکتهای لیزینگ، منجر به شکلگیری رقابت نابرابر ساختاری شده است،رقابتی که درصورت عدم مداخله بهموقع نهاد ناظر، میتواند به تضعیف صنعت لیزینگ رسمی، افزایش ریسک مصرفکننده و اختلال در سلامت اکوسیستم مالی منجر شود.
نشانهها
جذب شتابان بازار تأمین مالی خرد توسط بازیگران کمنظارت
کاهش سهم بازار و حاشیه سود شرکتهای لیزینگ دارای مجوز
فاصله معنادار در سرعت، هزینه و انعطاف عملیات
افزایش محصولات اعتباری خارج از چارچوبهای شفاف حمایتی
فشار شرکتهای لیزینگ برای حرکت به سمت ریسکهای بالاتر
ریشههای مسئله
عدم تقارن نظارتی
شرکتهای لیزینگ تحت الزامات سرمایهای، حسابرسی، گزارشدهی و محدودیتهای عملیاتی فعالیت میکنند؛ در حالی که برخی از لندتکها و فینتکها با حداقل نظارت یا در خلأ مقرراتی اقدام به اعطای اعتبار می کنند.
تفاوت در شناسایی و پذیرش فناوری
ابزارهایی مانند امضای دیجیتال و احراز هویت غیرحضوری برای لندتکها عملیاتی است،اما برای لیزینگها فاقد پشتوانه اجرایی روشن است.
اعمال مقررات یکسان بانکی بر لیزینگ
رویکرد فعلی، ماهیت دارایی محور لیزینگ را نادیده گرفته و آن را در رقابت با بازیگران فناورمحور ناتوان کرده است.
نتایج تداوم رقابت موجود
خروج تدریجی لیزینگهای رسمی از بازار تأمین مالی خرد
گسترش تأمین مالی غیررسمی و یا با شفافیت اندک
افزایش ریسک نکول و نارضایتی مصرفکننده
تضعیف تأمین مالی داراییهای مولد و سرمایهای
افزایش ریسک سیستمی در میانمدت
پیشنهادات مهم برای نهاد ناظر
ایجاد زمین بازی برابر (Level Playing Field)
هر نهاد فعال در اعطای اعتبار باید مشمول حداقل الزامات مشترک نظارتی شود.
تسهیل مقررات لیزینگ متناسب با ریسک واقعی
کاهش محدودیتهای غیرضروری و پذیرش ابزارهای دیجیتال درعملیات لیزینگ.
تنظیمگری مبتنی بر فعالیت (Activity-Based Regulation)
تمرکز نظارت بر نوع خدمت مالی، نه صرفاً نوع مجوز یا عنوان حقوقی.
جلوگیری از تعمیق خلأ نظارتی در لندتکها
تعریف چارچوب شفاف و الزامآور برای فعالیتهای اعتباری فناورمحور.
در نهایت
عدم توجه به رقابت نابرابر میان لندتکها، فینتکها و شرکتهای لیزینگ،صرفاً یک مسئله صنفی نیست؛ بلکه تلنگری برای ثبات، شفافیت و عدالت در نظام تأمین مالی کشور است.
اقدام به موقع نهاد ناظر میتواند از تبدیل این چالش به یک بحران جلوگیری کند.
میثم صابری، مدیر بازاریابی شرکت لیزینگ انصار
