رقابت نفس گیر در میان این ۵ شرکت بیمه عمر و زندگی به سود کدامیک تمام شد؟ + جدول

چابک آنلاین، بهاره تاجرباشی، بررسی نسبت خسارت به‌عنوان شاخص کلیدی سودآوری فنی، تصویر متفاوتی از مدیریت ریسک، ترکیب پرتفوی و پایداری عملیات در شرکت‌های فعال ارائه می‌دهد، از جهش نگران‌کننده نسبت خسارت در برخی شرکت‌ها همزمان با افت تولید، تا رشد پرحجم فروش در کنار افزایش فشار خسارتی.

در ادامه، عملکرد ۵شرکت بیمه زندگی به‌ترتیب بررسی می‌شود.

۱.  شرکت بیمه زندگی باران  

در پرتفوی باران، حق‌بیمه تولیدی از حدود ۳,۷۵۶,۴۹۹ میلیون ریال درسال  ۱۴۰۳ به۱,۳۰۰,۶۷۷ میلیون ریال در ۱۴۰۴ کاهش قابل‌توجهی داشته است.

 این افت تولید با جهش جدی نسبت خسارت از حدود ۸۶.۶۲ درصد` در سال ۱۴۰۳ به ۱۱۷.۰۹ درصد` در ۱۴۰۴ همراه شده است. 

ترکیب کاهش حق‌بیمه و عبور نسبت خسارت از ۱۰۰ درصد نشان می‌دهد که بیمه زندگی باران در سال گذشته  نه‌تنها رشد نکرده، بلکه وارد محدوده زیان‌دهی فنی در رشته زندگی شده و کنترل ریسک و قیمت‌گذاری در این پرتفوی نیازمند بازنگری جدی است.

۲. شرکت بیمه زندگی کاریزما 

کاریزما تصویر کاملاً متفاوتی ارائه می‌کند،  این شرکت در سال ۱۴۰۳ حدود ۷۸,۹۹۱,۹۴۴ میلیون ریال حق‌بیمه تولید کرده که در ۱۴۰۴ به حدود ۱,۱۴۷,۴۷۰,۹۷۴ میلیون ریال جهش پیدا کرده است، یعنی رشد بسیار چشمگیر در تولید حق‌بیمه. 

هم‌زمان نسبت خسارت از حدود ۷۷.۵درصد به ۸۹.۸۹درصد افزایش یافته است.

 با این‌که این نسبت همچنان کمتر از شرکت بیمه زندگی باران  و کمی زیر مرز ۹۰درصد قرار دارد، اما روند صعودی آن هشدار می‌دهد که رشد فروش، اگر با مدیریت و انتخاب ریسک و ذخیره‌گیری مناسب همراه نباشد، می‌تواند حاشیه سود فنی شرکت را در سال‌های پیش‌رو تحت فشار جدی قرار دهد، به عبارت دیگر، کاریزما در حال حاضر رشد همراه با ریسک را تجربه می‌کند.

۳. بیمه زندگی خاورمیانه 

پرتفوی زندگی خاورمیانه در سال ۱۴۰۴ ادامه روند رشد باثبات خود را تجربه کرده است.

 حق‌بیمه تولیدی این شرکت از ۱۴,۰۲۳,۸۶۸ میلیون ریال در سال ۱۴۰۳ به ۲۷,۲۷۴,۲۶۰ میلیون ریال در سال ۱۴۰۴ رسیده، یعنی رشد حدود ۹۵ درصدی که از نظر حجم، یکی از توسعه‌یافته‌ترین پرتفوی‌های بازار زندگی محسوب می‌شود.

در کنار این رشد قوی، رفتار نسبت خسارت خاورمیانه نیز نشانه‌ای از ثبات فنی دارد،  نسبت خسارت از ۵۲.۷۰درصد در سال ۱۴۰۳ به ۵۲.۲۳ درصد در سال ۱۴۰۴ رسیده یعنی  کاهش اندک اما معناداری نشان داده است.

 این کاهش بسیار جزئی، در شرایطی که پرتفوی تقریباً دو برابر شده، بیانگر کنترل مناسب ریسک، کیفیت مناسب زیرساخت ارزیابی خسارت و توان مدیریت رشد بدون تخریب کیفیت فنی است.

۴. بیمه زندگی آگاه  

آگاه در ۱۴۰۳ فاقد پرتفوی معنادار (حق‌بیمه نزدیک به صفر) بوده و عملاً از ۱۴۰۴ وارد بازار شده است، حق‌بیمه تولیدی حدود ۷.۲۹۵.۳۰۳میلیون ریال و نسبت خسارت ۳۱.۰۴ درصد.

 نسبت خسارت پایین در سال نخست معمولاً به‌دلیل نو بودن قراردادها و عدم بلوغ تعهدات است و لزوماً به معنی حاشیه سود قطعی پایدار نیست. 

با این حال، شروع فعالیت با نسبت خسارت پایین و کنترل‌شده، اگر در سال‌های بعد نیز حفظ و روند آن به‌دقت رصد شود، یک نقطه‌قوت اولیه برای پرتفوی بیمه زندگی آگاه محسوب می‌شود.

۵. بیمه زندگی هامرز 

هامرز نیز مانند آگاه از سال ۱۴۰۴ وارد بازار بیمه‌های زندگی شده و در نخستین سال فعالیت خود، ۱,۱۵۲,۳۵۱ میلیون ریال حق‌بیمه تولید کرده است.

 نسبت خسارت این شرکت در همین سال ۵.۸۳درصد گزارش شده، عددی بسیار پایین که در مقایسه با سایر شرکت‌های مورد بررسی، کم‌سابقه است.

نسبت خسارت تک‌رقمی در سال نخست فعالیت معمولاً ناشی از نابالغ بودن پرتفوی است، به این معنا که بخش عمده تعهدات بیمه‌های زندگی هنوز وارد فاز پرداخت خسارت یا سررسید نشده‌اند.

 بنابراین این سطح پایین از نسبت خسارت لزوماً به معنی سودآوری تثبیت‌شده نیست، بلکه بیشتر بیانگر مرحله ابتدایی چرخه تعهدات است.

با این حال، ثبت چنین نسبتی در کنار بیش از ۱.۱۵ هزار میلیارد ریال تولید حق‌بیمه، نشان می‌دهد هامرز شروعی کم‌ریسک و محتاطانه داشته است.

 چالش اصلی این شرکت در سال‌های آینده، حفظ کیفیت صدور و مدیریت تعهدات در زمان بلوغ قراردادها خواهد بود، جایی که نسبت خسارت می‌تواند به سطح تعادلی واقعی خود نزدیک شود.

در مجموع، حق‌بیمه تولیدی این پنج شرکت از ۹۷.۲۱۳.۵۲۲ میلیون ریال در سال ۱۴۰۳ به حدود ۱.۱۸۴.۴۹۳.۵۱۵میلیون ریال در سال ۱۴۰۴ افزایش یافته که نشان‌دهنده رشد بسیار قابل‌توجه پرتفوی بیمه‌های زندگی در این مجموعه است. 

با این حال، این رشد عمدتاً ناشی از توسعه پرتفوی ۲ شرکت کاریزما و خاورمیانه است، در حالی که شرکت بیمه زندگی باران با افت محسوس تولید و تشدید نسبت خسارت مواجه شده و  ۲ شرکت بیمه زندگی آگاه و هامرز در مرحله تشکیل سبد اولیه قرار دارند.

از منظر پایداری فنی، خاورمیانه با نسبت خسارت حدوداً ۵۳درصد و رشد قوی حق‌بیمه، تصویر متوازن‌تری ارائه می‌کند.

 کاریزما اگرچه از نظر حجم تولید پیشرو است، اما افزایش نسبت خسارت به حوالی ۹۰درصد، فشار بر حاشیه سود را جدی کرده است.

 باران در نقطه مقابل، با کاهش تولید و عبور نسبت خسارت از ۱۰۰درصد، در جایگاهی قرار گرفته که بدون اصلاح سریع سیاست‌های صدور، ذخیره‌گیری و مدیریت خسارت، تداوم آن می‌تواند به تضعیف جدی نتایج فنی منجر شود.  

این تصویر کلی نشان می‌دهد که رشد بازار بیمه‌های زندگی در سال گذشته، بیش از آن‌که صرفاً عدد بالاتر حق‌بیمه باشد، نیازمند همراهی با انضباط فنی در کنترل نسبت خسارت است، موضوعی که تفاوت راهبردی بین شرکت‌ها را به‌خوبی آشکار کرده است.