اثرات منفی سهم ۵۹ درصدی بیمه درمان در سبد پرتفوی بیمه دانا چیست؟

چابک آنلاین، زهرا نامداری، حق‌بیمه تولیدی شرکت بیمه دانا در سال 1404 به حدود ۵۹ هزار و ۵۸۰ میلیارد تومان رسیده که نسبت به سال ۱۴۰۳ رشد ۴۸٫۷۱ درصدی را نشان می‌دهد و سهم شرکت از بازار صنعت بیمه را به حدود ۷٫۶۵ درصد رسانده است، با این حال تعداد بیمه‌نامه‌های صادره این شرکت در همین سال به ۵ میلیون و ۵۷۶ هزار فقره کاهش یافته و افت ۲۱٫۹۱ درصدی نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد. 

این ناهمخوانی میان رشد حق‌بیمه وافت تعداد بیمه‌نامه‌ها بیانگر افزایش متوسط حق‌بیمه هر بیمه‌نامه و احتمالاً گسترش قراردادهای بزرگ، به‌ویژه در رشته‌های درمان گروهی و بیمه‌های با سرمایه بالاتر است.

ترکیب پرتفوی شرکت نیز نشان می‌دهد که تمرکز اصلی فعالیت بیمه دانا در سال ۱۴۰۴ بر رشته‌های درمان و شخص ثالث بوده است؛ به‌گونه‌ای که ۵۹ درصد از حق‌بیمه تولیدی شرکت از محل بیمه درمان و ۲۱ درصد از رشته ثالث اجباری حاصل شده است. 

درسمت خسارت نیز ۵۴ درصد از خسارت‌های پرداختی به بیمه درمان وحدود ۳۰ درصد به بیمه شخص ثالث اختصاص داشته است. 

این ترکیب نشان می‌دهد که رشته درمان با وجود سهم بالای خود در پرتفوی، همچنان بخش عمده‌ای از تعهدات خسارتی شرکت را نیز به خود اختصاص داده و در کنار رشته ثالث، نقش تعیین‌کننده‌ای در ساختار ریسک و هزینه‌های خسارتی شرکت داشته است.

درسال ۱۴۰۴ میزان خسارت پرداختی شرکت با رشد ۵۹٫۸۰ درصدی  مواجه بوده  که از نرخ رشد حق‌بیمه پیشی گرفته است. 

همچنین تعداد پرونده‌های خسارتی نیز ۳۹٫۷۱ درصد رشد داشته که پیشی گرفتن رشد خسارت از رشد حق‌بیمه در کنار افزایش تعداد پرونده‌های خسارتی، در نهایت منجر به افزایش ۵٫۰۴ واحد درصدی نسبت خسارت شرکت و رسیدن آن به سطح ۷۲٫۵۵ درصد شده است؛ رقمی که فراتر از میانگین ۶۸٫۶۵ درصدی صنعت بیمه قرار دارد.

ناگفته نماند که بخش مهمی از چالش‌های بیمه دانا ناشی از ساختار قراردادهای درمان گروهی با سازمان‌های بزرگ است، زیرا این دسته از قراردادها اگرچه سهم بالایی در حق‌بیمه تولیدی شرکت‌ بیمه دانا دارد، اما از منظر جریان نقدی می تواند این شرکت را با ریسک جدی مواجه می کنند.

تداوم این شرایط به‌ویژه در شرکتی که بیش از نیمی از پرتفوی آن در رشته درمان متمرکز است، نشان‌دهنده اهمیت مدیریت ریسک نقدینگی و بازنگری در سیاست‌های فروش و وصول حق‌بیمه در قراردادهای گروهی است.

پیشتر ابوالفضل آقادادی، مدیرعامل شرکت بیمه دانا، درتوضیح تغییرات سود و زیان صورت‌های مالی ۹ماهه منتهی به پایان آذر ۱۴۰۴ این شرکت اعلام کرده بود که افزایش تعرفه‌ها، رشد نرخ ارز و تغییرات هزینه‌ای در اقتصاد موجب افزایش نسبت خسارت در رشته‌هایی نظیر بدنه و ثالث شده است. 

او همچنین گفته بودکه تغییردرسهم بیمه‌گران پایه در بخش‌هایی مانند درمان طبی و جراحی عمومی، باعث شده تا سهم بیشتری از هزینه خسارت‌های درمان بر عهده بیمه دانا قرارگیرد.

به گفته آقادادی،حذف ارز ترجیحی نیز هزینه خدمات سلامت، دارو و اقلام بیمارستانی را به شدت افزایش داده و موجب رشد تعهدات خسارتی و افزایش خسارت‌های معوق در صورت‌های مالی ۹ماهه شده است.

از منظر تحلیلی، اظهارات مدیرعامل تا حد زیادی با داده‌های عملکردی شرکت همسو است؛ زیرا بخش عمده پرتفوی بیمه دانا در درمان و ثالث متمرکز است وهرگونه افزایش هزینه‌های مرتبط با سلامت یا هزینه تعمیرات و نرخ دیه، به‌سرعت در نسبت خسارت این شرکت نمایان می‌شود. 

با این حال نکته مهم این است که وابستگی سنگین پرتفوی به رشته درمان و ثالث باعث شده تا اثرات تورمی و حذف ارز ترجیحی بیش از سایر شرکت‌ها بر عملکرد بیمه دانا فشار وارد کند.

حال باید دید که "آقا دادی" چگونه خواهد توانست روند ترکیب پرتفوی بیمه دانارا در مسیر اصلاح ساختار قرار دهد.