ورود مدل‌های جدید کسب‌ و کار آرایش رقابتی صنعت بیمه را وارد مرحله تازه‌ای کرد + جدول

چابک آنلاین، بهاره تاجرباشی، صورت‌های مالی منتشرشده نشان می‌دهد که بیمه زندگی خاورمیانه،به عنوان قدیمی‌ترین شرکت تخصصی این صنعت، همچنان از نظر سودآوری و انباشت منابع جایگاه قابل توجهی دارد، امادر مقابل، بیمه زندگی کاریزما با مدل متفاوت فعالیت خود، توانسته در مدت کوتاهی ارقامی را ثبت کند که با سایر شرکت‌های تخصصی این صنعت قابل مقایسه نیست.

خاورمیانه، سودآوری بر پایه انباشت منابع

صورت‌های مالی بیمه زندگی خاورمیانه نشان می‌دهد که این شرکت در پایان سال ۱۴۰۴ بیش از ۵۹ میلیون و ۷۷۰ هزار میلیون ریال دارایی و ۳۹ میلیون و ۹۶ هزار میلیون ریال ذخیره ریاضی دراختیار داشته است.

سود خالص شرکت نیز به ۳ میلیون و ۴۶۸ هزار میلیون ریال رسیده که بالاترین سود خالص در میان 7 شرکت تخصصی بیمه زندگی محسوب می‌شود.

اما شاید مهم‌ترین نکته صورت‌های مالی بیمه زندگی خاورمیانه، ترکیب درآمدهای آن باشد.

درآمد بیمه ناخالص این شرکت ۵ میلیون و ۶۸۹ هزار میلیون ریال ثبت شده، درحالیکه درآمد سرمایه‌گذاری آن به ۱۴ میلیون و ۸۸ هزار میلیون ریال رسیده،یعنی درآمد حاصل ازسرمایه‌گذاری حدود ۲.۵ برابر درآمد بیمه‌ای شرکت است.

این نسبت نشان می‌دهد که در شرکت‌های بالغ بیمه زندگی، با افزایش ذخایر ریاضی، سرمایه‌گذاری منابع بیمه‌گذاران نیز به تدریج به موتور اصلی سودآوری تبدیل می‌شود.

کاریزما،جهشی که نمی‌توان نادیده گرفت

اگرصورت‌های مالی امسال یک شگفتی داشته باشد،آن بیمه زندگی کاریزماست.

این شرکت درآمد بیمه ناخالص خود را از ۵۳,۸۰۸,۴۸۳ میلیون ریال در سال ۱۴۰۳ به ۹۶۸,۵۲۳,۲۶۸ میلیون ریال در سال ۱۴۰۴ رسانده، رشدی نزدیک به ۱۷ برابرتنها در یک سال.

همزمان، ذخایر ریاضی کاریزما نیز از ۲۶,۲۳۵,۳۴۳ میلیون ریال به ۲۰۵,۱۴۴,۳۷۳ میلیون ریال افزایش یافته، به عبارتی حجم تعهدات بلندمدت و منابع تحت مدیریت این شرکت طی یک سال حدود 8 برابر شده است.

همچنین جمع دارایی‌های کاریزما درپایان سال به ۲۱۲,۰۵۹,۰۲۷ میلیون ریال رسیده که فاصله قابل توجهی با سایر شرکت‌های تخصصی این صنعت ایجاد کرده است.

البته این ارقام را باید با در نظر گرفتن مدل فعالیت این شرکت تحلیل کرد.

کاریزما با تمرکز برمحصولات سرمایه‌ محور واستفاده از ظرفیت بازار سرمایه،مسیر متفاوتی نسبت به الگوی سنتی فروش بیمه‌های زندگی انتخاب کرده و همین موضوع می‌تواند بخشی از رشد پرشتاب آن را توضیح دهد.

سود همه شرکت‌ها از بیمه‌گری حاصل نشده است

بررسی صورت‌های مالی نشان می‌دهد که همه شرکت‌های تخصصی بیمه زندگی سود خود را از محل عملیات بیمه‌ای به دست نیاورده‌اند.

برای مثال، بیمه زندگی آگاه با وجود ثبت زیان ۱۴۴ هزارمیلیون ریالی در عملیات بیمه‌ای، سال مالی را با ۹۹۴ هزار میلیون ریال سود خالص به پایان رسانده است.

همچنین بیمه زندگی هامرز نیز با وجود ۱۴ هزار میلیون ریال زیان بیمه‌ای،موفق به ثبت ۴۵۲ هزار میلیون ریال سود خالص شده است.

این تفاوت نشان می‌دهدکه دربرخی شرکت‌ها،درآمدهای سرمایه‌گذاری و سایر درآمدهای عملیاتی،نقش مهمی در سودآوری نهایی ایفا می‌کنند.

موضوعی که به‌ویژه در شرکت‌های جوان‌تر، تا زمان شکل‌گیری پرتفوی بزرگ بیمه‌های زندگی، دور از انتظار نیست.

ذخایر ریاضی، شاخصی مهم‌تر از فروش

اگرچه درآمد بیمه ناخالص معمولاً نخستین شاخص مورد توجه قرار می‌گیرد،اما درصنعت بیمه‌های زندگی،ذخایر ریاضی اهمیت بیشتری دارد،زیرا این رقم بیانگر تعهدات بلند مدت شرکت وحجم منابعی است که برای سرمایه‌گذاری در اختیار دارد.

بر این اساس،کاریزما با ۲۰۵,۱۴۴,۳۷۳ میلیون ریال،خاورمیانه با ۳۹,۰۹۶,۸۴۷ میلیون ریال و باران با ۴,۱۴۵,۶۴۲ میلیون ریال، بیشترین حجم ذخایر ریاضی را در میان شرکت‌های تخصصی بیمه زندگی ثبت کرده‌اند.

در مقابل، شرکت‌های تازه‌ تأسیسی مانند ایساتیس و یا مفید هنوز در ابتدای مسیر تشکیل پرتفوی قرار دارند، موضوعی که در حجم پایین ذخایر ریاضی آنها نیز منعکس شده است.

رقابت از فروش بیمه‌نامه عبور کرده است

آنچه ازکنار هم قرار گرفتن صورت‌های مالی این 7 شرکت به دست می‌آید، این است که رقابت در بازار بیمه‌های زندگی دیگر صرفاً بر سر فروش بیمه‌نامه نیست.

شرکت‌هایی که بتوانند منابع بیشتری جذب کنند، ذخایر ریاضی خود را با سرعت بیشتری افزایش دهندوبازده مناسب‌تری از سرمایه‌گذاری این منابع به دست آورند، شانس بیشتری برای تبدیل شدن به بازیگران اصلی این بازار خواهند داشت.

صورت‌های مالی ۱۴۰۴ نشان می‌دهد اگرچه خاورمیانه همچنان جایگاه خود را به عنوان قدیمی‌ترین و سودآورترین شرکت تخصصی بیمه زندگی حفظ کرده، اما ورود مدل‌های جدید کسب‌وکار، به‌ویژه در بیمه زندگی کاریزما، آرایش رقابتی این صنعت را وارد مرحله تازه‌ای کرده است.